况如下表所示：
单位：万元
年份
账面余额
下一年度回款金额
回款比例()
2016年
127,788.71
101,867.09
79.72
2017年
164,963.28
126,133.80
76.46
2018年[注]
188,991.90
82,581.15
43.70
注：2018年末应收账款余额下一年度回款金额截止2019年5月31日。
2)公司采用金融业风险程度分类法计提坏账准备的应收保理款的实际回收周期及期后回款情况如下表所示：
单位：万元
年份
账面余额
下一年度回款金额
回款比例()
2016年
5,197.41
5,197.41
100.00
2017年
8,387.01
8,387.01
100.00
2018年[注]
19,910.43
8,787.45
44.13
注：2018年末应收账款余额下一年度回款金额截止2019年5月31日。
如上表所示，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款中，公司在2017年、2018
年度收回上一年度末应收账款余额的回款率分别为79.72和76.46，公司在2019年
1-5月收回2018年末应收账款余额的回款率为43.70；采用金融业风险程度分类法计
提坏账准备的应收保理款中，公司在2017年、2018年度收回上一年度末应收账款余额
的回款率均为100.00，公司在2019年1-5月收回2018年末应收保理款余额的回款比
例为44.13。根据2019年1-5月回款情况可知，回款比例较以前年度有所提高。
2017年度公司应收账款周转天数为30.15天，2018年度公司应收账款周转天数为
37.45天，应收账款周转率有所下降，主要原因系2018年度受到市场整体经济环境下
行的影响，应收账款回款速度放缓所致。公司已关注到应收账款周转率下降的情况，
严格审核客户信用条件，并在2018年报中增加单项计提坏账准备金额。
综上，公司结合信用政策、结算方式等分析，应收账款大幅增长具有合理性，结
合同行业可比公司会计政策、近两年应收账款的实际回收周期、期后回款情况等分析，
公司应收账款坏账准备计提具备合理性、谨慎性。
三)会计师核查程序和结论1.针对公司的应收账款大幅增长的合理性问题，我们主要实施了以下核查程序：
1)访谈公司管理层，了解公司应收账款大幅增长的原因；2)对公司信用政策及应收账款管理的相关内部控制的设计和运行有效性进行评估和测试；
3)分析应收账款增长与营业收入的增长是否匹配，关注信用政策、结算方式执行情况，并与同行业情况进行比较；
4)根据抽样原则，检查与应收款项余额相关的销售合同、销售发票、出库单。发货单签收记录，评价应收账款的确认是否符合会计政策；
5)以抽样方式向主要客户实施函证，以证实应收账款的存在性。经核查，我们认为公司应收账款的大幅增长具备合理性。
2.针对公司的应收账款的坏账准备计提问题，我们主要实施了以下核查程序：
1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；；
2)复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；
3)获取管理层编制的应收账款账龄分析表，选取样本检查了应收账款账龄分析表的准确性；
4)通过分析应收账款的账龄和客户信誉情况，对于个人客户获取身份证信息对其是否失信进行逐一核查，并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，评价应收
账款坏账准备计提的合理性；
5)获取公司坏账准备计提表，检查计提方法是否按照一贯的政策执行，并重新计算坏账计提金额是否准确；
6)选取部分应收账款金额重大的客户进行实地访谈。经核查，我们认为公司应收账款的坏账准备的计提具备合理性、谨慎性。
4、报告期末，你公司存在对关联方绍兴市兴联供应链管理有限公司的应收账款
1.13亿元。2018年你公司同绍兴市兴联供应链管理有限公司产生关联交易总金额为
1.69亿元。2018年10月10日，你公司董事会审议通过了该公司的增资议案并放弃增
资，导致绍兴市兴联供应链管理有限公司不再纳入公司合并报表范围。请结合上述事
实说明该关联交易是否具备贸易实质，是否存在关联方非经营性占用或变相占用上市
公司资金的情形，请年审会计师核查并发表专项意见。
回复：
一)请结合上述事实说明该关联交易是否具备贸易实质，是否存在关联方非经营性占用或变相占用上市公司资金的情形
1.公司与绍兴市兴联供应链管理有限公司之间的业务合作背景
绍兴市兴联供应链管理有限公司(以下简称“绍兴兴联”)是由公司之全资子公司
东莞市供应链管理有限公司(以下简称“东莞供应链”)和绍兴市聚福商务信息
咨询合伙企业(有限合伙)(以下简称“聚福咨询”)于2016年8月9日出资设立，其中
东莞供应链持股51、聚福咨询持股49。2018年10月10日，公司第四届董事会第三
十八次会议审议通过《关于间接控股子公司绍兴市兴联供应链管理有限公司增资的议
案》，同意聚福咨询以人民币2,858.61万元认购绍兴兴联新增注册资本人民币
1,632.65万元。本次增资后公司失去对原控股子公司绍兴兴联的控制，公司持有绍兴
兴联的股权由51变更为49。
东莞供应链作为公司的时尚产业供应链管理项目的实施主体，通过集中区域内企
业的原材料采购需求，将大量的订单资源整合起来，向原材料厂家进行大规模的集中
采购，从而有效降低采购成本，提高采购效率，为客户创造价值。同时，服装行业原
材料厂商、加工企业等供应商普遍面临资金周转压力大的问题，公司凭借资金优势，
可以为供应商提供预付货款支持，以及相对较短的付款周期，减轻其资金周转压力，
从而有利于获取更为优惠的采购价格。再将优惠的采购价格以优惠的价格给到下游客
户。
绍兴兴联以纱类供应链业务为主，其作为公司在长三角地区的时尚产业供应链服
务体系的布点企业，已在长三角地区取得了较好的市场口牌，汇集了一批优质的时尚
产业商家客户资源，这些客户日常采购业务因采购批量小、交易频繁，需向供应商全
额预付货款，存在资金占用周期长、供货周期长、产品质量不稳定的行业痛点。绍兴
兴联将当地市场中松散、量小、频繁采购的采购订单进行聚集，通过公司的时尚产业
供应链服务体系进行批量采购、配送优化，为客户提供质量可靠、供货周期稳定、现
款现货的便捷结算，以降低客户的综合采购成本。
综上，绍兴兴联向公司及子公司东莞供应链进行采购，相对于自身直接去采购而
言，可以获取更大的价格优势，具备贸易实质。
2.公司与绍兴兴联公司之间交易价格
公司2018年10-12月份纱类业务销售情况列举如下：
单位：万元
项目
销售收入
销售成本
平均信用期
综合毛利率
与绍兴兴联交易
16,950.23
16,175.27
90天至180天
4.57
非关联方业务交易
208,864.33
202,832.39
大部分为现款现货或预收
2.89
部分款项，部分客户根据
信用评级情况给予30至
90天的信用期
公司与非关联方交易的结算方式一般为现款现货或预收款项，销售价格随行就市。
若客户需要公司提供赊销授信期，则需在正常售价的基础上根据授信期支付一定的授
信费用。由上表可知，公司为绍兴兴联提供90至180天不等的赊销授信期，平均授信
期高于其他非关联方业务交易的授信期，相应的，综合毛利率亦高于其他非关联方纱
类业务的交易。由此可见，公司在制定销售价格策略方面按市场交易行情将授信期等
相关因素考虑在内，与非关联方政策一致。
3.公司与绍兴兴联之间交易期后回款情况
截至2019年3月底，绍兴兴联已按约定通过银行汇款方式在信用期内结清2018
年底全部赊销账款，不存在货款逾期的情况。
综上所述，公司与绍兴兴联之间关联交易具备贸易实质，不存在关联方非经营性
占用或变相占用上市公司资金的情形。
二)会计师核查程序和结论针对公司同绍兴兴联之间的关联交易问题，我们主要实施了以下核查程序：
1.访谈公司与绍兴兴联管理层，了解和评估公司该类业务是否具有商业合
理性；
2.了解公司与收入确认相关的关键内部控制，评价其设计是否有效，并测试相关
内部控制的运行有效性；
3.检查公司与绍兴兴联签订的销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移
相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
4.对本年度记录的绍兴兴联收入交易选取样本，核对销售合同、出库单、发货单
及发票，评价相关收入确认是否符合公司会计政策；
5.将公司销售给绍兴兴联的产品价格与销售给非关联方的同类产品的交易价格进
行比对，检查交易价格的公允性以及是否存在侵占上市公司利益情况；
6.对收入和成本执行分析程序，包括月度收入、成本、毛利率波动分析，主要类
型产品的收入、成本、毛利率与上年同期比较分析等。
经核查，我们认为公司与绍兴兴联之间关联交易具备贸易实质，未发现存在关联
方非经营性占用或变相占用上市公司资金的情形。
5、报告期末，你公司应付票据余额为17.62亿元，较期初增加135.35。应付账
款期末余额为1.32亿元，较期初下降55.56。请说明报告期内你公司应付票据大幅
上升、而应付账款大幅下降的具体原因并补充披露按对象归集的前五大应付票据的基
本情况，包括但不限于应付款对象名称、应付金额、占比、发生原因等，并说明对上
述事项的会计处理。
回复：
（一）2018年度应付票据及应付账款明细余额如下：
单位：万元
种类
期末余额
期初余额
商业承兑汇票
7,450.00
1,600.00
银行承兑汇
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